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公司上市问题答疑
责任编辑:东莞律师网    发表时间: 2016-12-14    阅读数:     打印本页  |   关闭窗口

1 对于发行人“财务独立”的具体要求有哪些?
                       
         解答:
                     发行人应当建立独立的财务核算体系,能够独立作出财务决策,具有规范的财务会计制度和对分公司、子公司的财

 

2 对于发行人“机构独立”的具体要求有哪些?
                         
   解答:
                           发行人应当建立健全内部经营管理机构,独立行使经营管理职权,与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有机构混同的情形。

3 发行人不得有哪些违规行为?
                                                     解答:
                              (一)
                              最近36个月内未经法定机关核准,擅自公开或者变相公开发行过证券;或者有关违法行为虽然发生在36个月前,但目前仍处于持续状态;
                              (二)
                              最近36个月内违反工商、税收、土地、环保、海关以及其他法律、行政法规,受到行政处罚,且情节严重;
                                  (三)
                              最近36个月内曾向中国证监会提出发行申请,但报送的发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏;或者不符合发行条件以欺骗手段骗取发行核准;或者以不正当手段干扰中国证监会及其发行审核委员会审核工作;或者伪造、变造发行人或其董事、监事、高级管理人员的签字、盖章;
                                  (四) 本次报送的发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;
                                  (五) 涉嫌犯罪被司法机关立案侦查,尚未有明确结论意见;
                                  (六) 严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。
                               

 4 答疑企业上市有哪些好处?
                       解答:
                               1.
                              公司首次发行上市可以筹集到大量的资金,上市后也有再融资的机会,从而为企业进一步发展壮大提供了资金来源。

                              2. 可以推动企业建立规范的经营管理机制,完善公司治理结构,不断提高运行质量。

                              3.
                              股票上市需满足较为严格的上市标准,并通过监管机构的审核。公司能上市,是对公司管理水平、发展前景、盈利能力的有力的证明。

                              4.
                              股票交易的信息通过报纸、电视台等各种媒介不断向社会发布,扩大了公司的知名度,提高了公司的市场地位和影响力,有助于公司树立产品品牌形象,扩大市场销售量。

                              5.
                              可以利用股票期权等方式实现对员工和管理层的有效激励,有助于公司吸引优秀人才,激发员工的工作热情,从而增强企业的发展潜力和后劲。

                              6.
                              股票的上市流通扩大了股东基础,使股票有较高的买卖流通量,股票的自由买卖也可使股东在一定条件下较为便利地兑现投资资本。

                              7.
                              公司取得上市地位,有助于提高自身信用状况,增强金融机构对企业的信心,使公司在银行信贷等业务方面获得便利。

                              8. 上市后股票价格的变动,形成对公司业绩的一种市场评价机制。

                              9. 企业发行上市,成为公众公司,有助于公司更好地承担起更多的社会责任。

5 答疑股票上市后的信息披露要求有哪些?
                                                       在上海证券交易所上市的公司需完整、准确、及时披露公司信息。信息披露分为定期报告和临时性公告两种。

                                  定期报告:年报、中报和季报
                                 
                              年度报告应当在每个会计年度结束之日起四个月内,中期报告应当在每个会计年度的上半年结束之日起两个月内,季度报告应当在每个会计年度前三个月、九个月结束后的一个月内编制完成并披露。第一季度季度报告的披露时间不得早于上一年度年度报告的披露时间。

                              年报主要内容包括:
                                  √公司基本情况
                                  √会计数据和业务数据摘要
                                  √股本变动及股东情况
                                  √董事、监事、高级管理人员和员工情况
                                  √公司治理结构
                                  √股东大会情况
                                  √董事会报告
                                  √监事会报告
                                  √重要事项
                                  √财务报告

                                  临时公告
                                 
                              当发生可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件,投资者尚未得知时,上市公司应当立即将有关该重大事件的情况向国务院证券监督管理机构和证券交易所报送临时报告,并予公告,说明事件的起因、目前的状态和可能产生的法律后果。下列情况为前款所称重大事件:
                                   公司的经营方针和经营范围的重大变化;
                                  √公司的重大投资行为和重大的购置财产的决定;
                                  √公司订立重要合同,可能对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重要影响;
                                  √公司发生重大债务和未能清偿到期重大债务的违约情况;
                                  √公司发生重大亏损或者重大损失;
                                  √公司生产经营的外部条件发生的重大变化;
                                  √公司的董事、三分之一以上监事或者经理发生变动;
                                  √持有公司百分之五以上股份的股东或者实际控制人,其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化;
                                  √公司减资、合并、分立、解散及申请破产的决定;
                                  √涉及公司的重大诉讼,股东大会、董事会决议被依法撤销或者宣告无效;
                                 
                              √公司涉嫌犯罪被司法机关立案调查,公司董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施。 
                            

6 发行人不得有哪些影响持续盈利能力的情形?
                        
                              解答:
                              (一)
                              发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化,并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响;
                                 (二)
                              发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化,并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响;
                                 (三)
发行人最近1个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大不确定性的客户存在重大依赖;
                                 (四) 发行人最近1个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益;
                                 (五)
                              发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险;
                                 (六) 其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形。
                               

                      7  发行人的董事、监事和高级管理人员需符合法律、行政法规和规章规定的任职资格,且不得有哪些违规行为?
                                                   解答:
                              (一)被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的;
                              (二) 最近36个月内受到中国证监会行政处罚,或者最近12个月内受到证券交易所公开谴责;
                              (三)因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查,尚未有明确结论意见。
        

 

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